Thị trường chứng khoán sẽ như thế nào trong năm nay?
Dựa trên mức trung bình từ Khảo sát tâm lý của Wall Street năm 2025, mục tiêu của S&P 500 (SP500) cho năm tới là 6.241, tăng 5,6% so với mức hiện tại. Tuy nhiên, nhóm người trả lời lớn nhất (54%) cho rằng chỉ số chuẩn sẽ tăng lên 6.500, dẫn đến mức tăng ~10% trong năm. Cổ phiếu cũng được coi là loại tài sản tốt nhất vào năm 2025, với bốn phần năm số người đăng ký đầu tư phần lớn vốn đầu tư của họ vào đó, so với trái phiếu, hàng hóa, tiền mặt và tiền điện tử.
"Điều chỉnh thị trường là bình thường và giúp hạn chế đầu cơ", Lawrence Fuller, Trưởng nhóm đầu tư SA của The Portfolio Architect, viết. "Bất chấp sự thoái lui và điều chỉnh của thị trường, các yếu tố cơ bản kinh tế cơ bản vẫn mạnh mẽ, tạo ra cơ hội mua vào trong thị trường tăng giá dự kiến kéo dài đến năm 2025. Điểm mấu chốt, bất kể những dự báo này, là động thái tiếp theo của Fed sẽ là hạ lãi suất hơn nữa chứ không phải tăng lãi suất."
Tại sao không phải là lợi nhuận lớn?
Lợi nhuận hàng năm ở mức một chữ số giữa hoặc thậm chí là 10% không còn mạnh mẽ như ngày nay, so với mức tăng 24% của S&P 500 (SP500) vào năm 2024 và mức tương tự vào năm 2023. Như đã thấy trong Khảo sát tâm lý SA mới nhất, có những lo ngại về xu hướng lạm phát tăng cao hơn hoặc không đủ điều tiết, điều này có thể gây ra nhiều rắc rối hơn cho triển vọng chính sách đáng thất vọng của Fed. Rủi ro danh mục đầu tư cũng bao gồm từ chính sách thương mại và thuế quan đến mức nợ và định giá căng thẳng.
"Rủi ro lớn nhất có thể xảy ra, ít nhất là đối với tôi, có thể là những gì một số người coi là các chính sách kinh tế và xã hội có khả năng gây gián đoạn đã được chính quyền Trump sắp tới đề xuất", Daniel Jones, Trưởng nhóm đầu tư SA của Crude Value Insights, lưu ý. Trong khi một số người cho rằng các chính sách có khả năng chứng minh là có lợi cho thị trường, ít nhất là trong ngắn hạn, những người khác cho rằng chúng có khả năng thay đổi đáng kể sức khỏe của nền kinh tế. Hiện tại, tôi sẽ trông chờ vào những chính sách mang tính đột phá hơn này sẽ không thành hiện thực hoặc sẽ bị làm loãng đáng kể nếu chúng thành hiện thực."
Những ngành chứng khoán nào?
Theo SA Sentiment, người chiến thắng rõ ràng là Công nghệ, với các xu hướng như trí tuệ nhân tạo và điện toán lượng tử thúc đẩy mức tăng. Đây là chủ đề tương tự như những gì đã diễn ra trong vài năm qua, mặc dù các lĩnh vực như máy bay không người lái và rô bốt cũng được đề cập đáng chú ý. Một số lĩnh vực khác nhận được khuyến nghị tích cực bao gồm tài chính và năng lượng, trong đó năng lượng có nhu cầu cao do các nhu cầu như thúc đẩy cuộc cách mạng AI.
"Dự báo mà tôi công bố vào đầu năm nêu bật các công ty AI quan trọng và các công ty liên quan đến công nghệ khác như Palantir (PLTR), Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) và các công ty khác đã chứng minh là có giá trị, vì danh mục đầu tư mọi thời tiết AWP của chúng tôi gần đây đã đạt được mục tiêu lợi nhuận cuối năm 2024 là 70-75%", Victor Dergunov, Trưởng nhóm đầu tư SA của The Financial Prophet cho biết. "Có rất nhiều cuộc nói chuyện về bong bóng, nhưng 'bong bóng' có thể chỉ giới hạn ở các phân khúc cụ thể như điện toán lượng tử, tài sản kỹ thuật số và các phân khúc ngách khác. Do đó, không có khả năng là thị trường chung đang trong 'bong bóng' hiện nay".
Những mục khác cần theo dõi?
Có bối cảnh vĩ mô bao gồm tăng trưởng thu nhập, thị trường nhà ở, mức nợ, chi tiêu của người tiêu dùng và điều kiện việc làm. Miễn là những yếu tố này được kiểm soát, thì câu chuyện chung của thị trường sẽ vẫn nguyên vẹn, cũng như sức mạnh bền bỉ của các công ty dẫn đầu thị trường như Thất hùng tinh - Magnificent 7. Những người khác đang tìm kiếm các ý tưởng cụ thể tập trung vào cổ phiếu, đặc biệt là khi xét đến số lượng lớn các nhà đầu tư tăng trưởng, giá trị và thụ động đã phản hồi Khảo sát tình cảm của SA năm 2025.
"Cổ phiếu trả cổ tức mang lại lợi suất hấp dẫn khi các nhà đầu tư phải đối mặt với môi trường lãi suất luôn thay đổi", theo Chiến lược gia Steven Cress của SA Quant. "Năm cổ phiếu trả cổ tức mới này với lợi suất kỳ hạn trung bình là 6,48% mang lại đặc điểm tăng trưởng cổ tức mạnh mẽ và an toàn, tình hình tài chính tuyệt vời và các điểm yếu tố tuyệt vời". SA Quant cũng xác định năm cổ phiếu có hồ sơ tăng trưởng hấp dẫn, giá trị mạnh, lợi nhuận cao và các điểm yếu tố tích cực khác để vượt qua sự không chắc chắn hướng đến năm 2025, cũng như 10 vốn hóa nhỏ hàng đầu trong năm tới.
Muốn làm nhà đầu tư thì tư duy của bạn phải ở bậc 4 trong 5 bậc đỉnh cao của tư duy. Hãy rất tỉnh táo và cẩn trọng khi chọn lựa danh mục đầu tư và đầu cơ hợp lý kẻo sẽ tiền mất tật mang. Chúc may mắn và hạnh phúc năm mới!
Sài Gòn, 01:45' Thursday, 01st Jan 2025
0 Nhận xét